Бинарные опционы. Форекс

[Владимир]

 

Существует множество финансовых инструментов для торговли на биржах ценных бумаг и фьючерсов по всему миру, и биржи деривативов и свопов, предлагающие бинарные опционы и контракты своп, все чаще становятся частью этого набора.

Додд-Франк изменил закон
Основным направлением Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей, принятого в июле 2010 года, является улучшение регулирования и контроля над рынком деривативов и свопов на несколько сотен триллионов долларов. Додд-Франк требует, чтобы многие производные финансовые инструменты и своп-контракты, заключенные в частном порядке, проходили клиринг по деривативам и своповые биржи, чтобы обеспечить сбор маржи и предотвратить новый финансовый кризис. Помните, что AGI заключила слишком много деривативов и своп-контрактов, по которым у него не было достаточного капитала или маржи для выплаты, когда в 2008 году рынки обвалились и контрагенты потребовали оплаты.

Додд-Франк синхронизировал регулирование и налоговое законодательство, требуя от IRS исключить своп-контракты из Раздела 1256. Хотя Конгресс потребовал, чтобы частные производные контракты проводились на биржах Раздела 1256, он не хотел вознаграждать деривативные контракты налоговыми преимуществами Раздела 1256.

До Додда-Франка у CFTC было больше свободы в обозначении инструментов как «опционов». Согласно иску CFTC, CFTC использовала ограниченное определение того, что представляет собой опцион; например он торгуется как опцион (подробнее об этом иске позже). По словам представителя CFTC: «После Додда-Франка, если срок действия опциона не истекает в фьючерсный контракт, CFTC классифицирует его как своп-контракт. Если срок действия контракта истекает при оплате наличными, это контракт своп ».

Регулирующие органы не устанавливают налоговый режим
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует ценные бумаги, а IRS рассматривает продажу ценных бумаг с краткосрочным и долгосрочным налогообложением прироста / убытка капитала на основе реализованной прибыли, подпадающей под действие правил отсрочки убытков от продажи. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) регулирует сырьевые товары, фьючерсы, валюту и деривативы, а IRS имеет различные налоговые режимы для этих различных типов финансовых инструментов.

Регулируемые фьючерсные контракты и опционы на неактивацию - это контракты по Разделу 1256, предусматривающие более низкие ставки налога на прирост капитала 60/40 с реализованной бухгалтерской отчетностью MTM и нереализованными прибылями и убытками на конец года (отражены в форме 6781).

Если инвестор продает физические товары, применяется учет прироста / убытка капитала, и MTM не применяется. И наоборот, если фермер продает физические товары, применяется обычный режим, но опять же, нет MTM.

Форекс (межбанковские спотовые и форвардные контракты) подпадает под действие Раздела 988 по обычным прибылям и убыткам от реализованных сделок. Торговцы могут одновременно подать заявку на «выбор прироста капитала», чтобы отказаться от Раздела 988, в то время как производители не могут.

Договоры с условной основной суммой, определяемые как два или более периодических платежа, обычно называемые свопами, учитываются в обычном порядке по прибылям или убыткам, и применяется учет MTM.